ทองคำโลกดีดขึ้น 1.2% รับ CPI ร้อน แม้โอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยพุ่งแรง

ราคาทองคำโลก (XAU/USD) ดีดตัวขึ้นแรงในวันศุกร์ที่ 11 กันยายน 2569 โดยราคาทองคำแท่ง (spot gold) ปรับขึ้น 1.2% แตะระดับ 4,366.69 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ที่เผยแพร่ผ่าน Korea Times แม้ว่าตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ จะออกมาร้อนแรงกว่าที่คาดในบางองค์ประกอบก็ตาม ทั้งนี้แม้จะดีดตัวขึ้นในวันศุกร์ ราคาทองคำโลกยังคงปิดสัปดาห์ลดลงราว 1.4% ตามรายงานเดียวกัน ซึ่งสอดคล้องกับที่เคยรายงานไว้ในสรุปราคาทองคำวันนี้ 14 กันยายน 2569 ว่าราคาทองคำโลกปิดสัปดาห์ที่แล้วด้วยการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 3 ติดต่อกัน

ด้านฝั่งเทคนิค ตามรายงานของ FXStreet ราคาทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายอยู่ที่ 4,373.7 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.29% หลังจากที่เคยหลุดต่ำกว่าระดับ 4,300 ดอลลาร์มาก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ โดยราคาสามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day SMA) ที่ 4,335 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แนวต้านสำคัญที่ต้องจับตาถัดไปอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับจิตวิทยาที่ 4,450 และ 4,500 ดอลลาร์ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day SMA) อยู่ที่ 4,538 ดอลลาร์

ไท หว่อง (Tai Wong) นักเทรดโลหะมีค่าอิสระ ให้ความเห็นกับรอยเตอร์ว่า "ทองคำกำลังฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากปรับตัวลงในช่วงสั้น ๆ เนื่องจากตัวเลข CPI อาจกำลังตอกย้ำการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า"

CPI ร้อนแรง ดันโอกาสเฟดขึ้นดอกเบี้ยพุ่งเป็น 87%

ตามรายงานของ Korea Times และ FXStreet ดัชนี CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อนหน้า (เร่งตัวขึ้นจาก 0.1% ในเดือนกรกฎาคม) และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี ตรงตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ส่วนดัชนี Core CPI เพิ่มขึ้น 0.3% รายเดือน สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 0.2% ขณะที่ตัวเลขรายปีอยู่ที่ 2.4% ผลจากตัวเลขดังกล่าวทำให้นักลงทุนในตลาดปรับเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนนี้ขึ้นมาอยู่ที่ 87% จากระดับ 67% ก่อนตัวเลข CPI จะประกาศออกมา ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ที่ Korea Times อ้างอิง ซึ่งเป็นการปรับขึ้นต่อเนื่องจากระดับ 70% ที่เคยรายงานไว้ในบทวิเคราะห์ราคาทองหลุด 4,320 ดอลลาร์ ศึกเรือน้ำมันอิหร่าน-สหรัฐฯ ขณะที่ FXStreet ระบุว่าข้อมูลจาก Prime Terminal ให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยไว้สูงถึง 91% ซึ่งใกล้เคียงกัน สะท้อนว่าตลาดเกือบจะฟันธงแล้วว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้

ด้านตลาดเงิน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนตัวลงเล็กน้อย 0.05% มายืนที่ระดับ 99.00 หลังจากที่แข็งค่าขึ้นในช่วงแรกตามข้อมูล CPI ตามรายงานของ FXStreet ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงเล็กน้อย 1 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.951% แม้จะปรับขึ้นมาแล้วกว่า 16.5 จุดพื้นฐานตลอดทั้งสัปดาห์ ซึ่งใกล้เคียงกับระดับ 4.96% ที่เคยรายงานไว้ในสรุปราคาทองคำวันนี้ 14 กันยายน 2569

น้ำมันทะลุ 100 ดอลลาร์จากศึกอิหร่าน-สหรัฐฯ ซ้อนทับเป็นแรงกดดันเงินเฟ้อ

นอกเหนือจากตัวเลข CPI แล้ว ตามรายงานของ Business Today ราคาน้ำมันดิบที่ปิดสัปดาห์เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในภูมิภาคเอเชียตะวันตก กำลังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ซ้อนทับเข้ามากดดันทิศทางเงินเฟ้อ ซึ่งสอดคล้องกับเหตุการณ์ที่เคยรายงานไว้ในบทวิเคราะห์ราคาทองหลุด 4,320 ดอลลาร์ ศึกเรือน้ำมันอิหร่าน-สหรัฐฯ เกี่ยวกับการปะทะกันโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ Business Today ระบุว่าขณะนี้ทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันจาก 3 ทิศทางพร้อมกัน ได้แก่ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นซึ่งหนุนความกังวลเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น และเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ซึ่งล้วนเป็นแรงกดดันต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม Business Today ยังระบุด้วยว่าแรงซื้อเชิงโครงสร้างยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำคัญในระยะยาว โดยธนาคารกลางจีนยังคงเพิ่มทองคำเข้าสำรองต่อเนื่อง และอินเดียมีการนำเข้าทองคำเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวในเดือนกรกฎาคมก่อนเข้าสู่ช่วงเทศกาล ซึ่งใกล้เคียงกับธีมแรงซื้อจากธนาคารกลางและกองทุน ETF ที่เคยรายงานไว้ในบทความราคาทองคำ จีนซื้อทองเดือนที่ 22 ติดต่อกัน ETF ไหลเข้า 1.8 หมื่นล้านดอลลาร์

ความหมายต่อราคาทองไทย

ราคาทองคำแท่ง 96.5% ในประเทศไทยล่าสุดที่สมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทยประกาศเมื่อเวลา 09.04 น. ของวันอาทิตย์ที่ 13 กันยายน 2569 อยู่ที่ 68,250 บาทต่อบาททองคำ (ราคาขายออก) และ 68,050 บาท (ราคารับซื้อ) ส่วนทองรูปพรรณขายออกที่ 69,050 บาท ตามรายงานของวารสารการเงินธนาคาร ซึ่งราคาดังกล่าวเป็นราคาที่ทรงตัวต่อเนื่องจากวันเสาร์ เนื่องจากตลาดทองคำแท่งไทยปิดทำการซื้อขายจริงในวันหยุดสุดสัปดาห์และประกาศราคาอ้างอิงเพียงรอบเดียว ตามรายละเอียดที่เคยอธิบายไว้ในสรุปราคาทองคำวันนี้ 14 กันยายน 2569 เมื่อตลาดเปิดทำการอีกครั้งในเช้าวันจันทร์ที่ 14 กันยายนนี้ สมาคมฯ จะเริ่มปรับราคาตามทิศทางราคาทองคำโลกที่ดีดตัวขึ้นจากแรงซื้อหลัง CPI อีกครั้ง ผู้อ่านที่ต้องการตรวจสอบราคาจริงแบบเรียลไทม์จากสมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทยสามารถติดตามได้ที่หน้าราคาทองคำวันนี้ ของเว็บไซต์

สิ่งที่ต้องจับตาต่อจากนี้

ตลาดยังคงรอคอยผลการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ในวันที่ 15-16 กันยายนนี้เป็นปัจจัยชี้ขาดทิศทางราคาทองคำระยะสั้น ตามรายงานของ FXStreet ยังต้องติดตามตัวเลขเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่จะทยอยประกาศออกมาในสัปดาห์นี้ รวมถึงท่าทีของประธานเฟด เควิน วอร์ช ในการแถลงข่าวหลังการประชุม ซึ่งใกล้เคียงกับมุมมองที่เคยรายงานไว้ในบทวิเคราะห์วอลล์สตรีทมองบวกทองคำก่อนเฟดขึ้นดอกเบี้ย ที่ระบุว่านักวิเคราะห์วอลล์สตรีทส่วนใหญ่ยังมองบวกต่อทองคำแม้เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยจริง เพราะตลาดรับรู้ข่าวนี้ไปมากแล้วล่วงหน้า ทั้งนี้โจแอนน์ ซู (Joanne Hsu) ผู้อำนวยการโครงการสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ให้ความเห็นเกี่ยวกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคว่า "ผู้บริโภคคาดว่าจะเผชิญแรงกดดันต่อกระเป๋าเงินมากขึ้นในระยะข้างหน้า" จากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและความตึงเครียดด้านการค้า ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดจะจับตาควบคู่ไปกับผลการประชุมเฟด ผู้อ่านที่สนใจติดตามบทวิเคราะห์และข่าวราคาทองคำฉบับอื่น ๆ เพิ่มเติมสามารถดูรายการทั้งหมดได้ที่หน้าบทความทั้งหมด ของเว็บไซต์

เนื้อหานี้เป็นข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ผู้อ่านควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน